銀團(tuán)貸款的委托階段的重要工作,一般包含借款人與發(fā)起銀行談妥銀團(tuán)貸款的初步條件;簽訂銀團(tuán)貸款委任書(shū);借款人發(fā)起銀行約定銀團(tuán)的法律顧問(wèn)或其他第三方顧問(wèn)以及斷定潛在參加銀行名單等內(nèi)容,其中銀團(tuán)貸款委托書(shū)中應(yīng)具有借款人接收發(fā)起銀行的貸款條件、分銷銀行的義務(wù)、借款人對(duì)牽頭行的授權(quán)、單一市場(chǎng)條款、費(fèi)用承諾等重要內(nèi)容。

　　完成委托階段的工作后,牽頭行即開(kāi)端著手籌備分銷階段的工作事宜。首先牽頭行應(yīng)進(jìn)行盡職調(diào)查,而后牽頭行代表借款人編寫(xiě)由牽頭銀行的免責(zé)聲明、借款人的法律地位及概況、借款人的財(cái)務(wù)狀態(tài)、公司或項(xiàng)目標(biāo)概況及市場(chǎng)分析、擔(dān)保人、擔(dān)保物介紹及附件等內(nèi)容構(gòu)成的信息備忘錄,然后由牽頭行向潛在參加行發(fā)出邀請(qǐng)并在牽頭行寄送信息備忘錄12星期后安排路演,潛在參加行對(duì)該銀團(tuán)貸款進(jìn)行內(nèi)部授信審批,最后由潛在參加行完成內(nèi)部授信審批后,發(fā)出承諾函。

　　銀團(tuán)貸款的分銷方法,有全額包銷、盡最大努力傾銷、部分包銷三種。其中,全額包銷是一種由牽頭行承諾按所提出的貸款條件組織銀團(tuán),若銀團(tuán)無(wú)法組成,則由牽頭行以同樣的貸款條件向借款人供給全部貸款的分銷方法;盡最大努力傾銷是由牽頭行承諾按已批準(zhǔn)的貸款條件盡其最大努力在市場(chǎng)上組建銀團(tuán)貸款,如果銀團(tuán)組建失敗,牽頭行不負(fù)責(zé)供給貸款;部分包銷則是由牽頭行承諾自己供給部分貸款,另一部分在市場(chǎng)上籌集。

　　在斷定銀團(tuán)貸款額分銷方法之后,還需要進(jìn)行該分銷方法下的額度分析:如存在超額認(rèn)購(gòu)的情況,一般經(jīng)牽頭行與借款人協(xié)商后按等比例減少各成員認(rèn)購(gòu)的份額;在認(rèn)購(gòu)不足情況下,如為包銷方法,由牽頭行對(duì)認(rèn)購(gòu)不足部分進(jìn)行包銷。如為部分包銷方法,且牽頭行包銷部分超過(guò)認(rèn)購(gòu)不足部分,則牽頭行對(duì)剩余部分進(jìn)行認(rèn)購(gòu),否則牽頭行可與借款人協(xié)商減少銀團(tuán)貸款金額或決定銀團(tuán)組團(tuán)失敗;如為盡最大努力傾銷方法,牽頭行可與借款人協(xié)商減少銀團(tuán)貸款金額或決定銀團(tuán)組團(tuán)失敗。

　　并購(gòu)貸款可融入銀團(tuán)貸款

　　天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行于2010年成功操作天津東方財(cái)信團(tuán)體有限公司及下屬子公司收購(gòu)天津華僑城投資有限公司全部股權(quán)項(xiàng)目,濱海農(nóng)商行以牽頭行和財(cái)務(wù)顧問(wèn)的身份,組建5億元銀團(tuán)貸款用于支付收購(gòu)天津華僑城投資有限公司全部股權(quán)中的50%款項(xiàng),貸款期限5年。此項(xiàng)銀團(tuán)貸款以東方財(cái)信收購(gòu)目標(biāo)公司后,目標(biāo)公司開(kāi)發(fā)建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)生的收益作為第一還款起源,東麗區(qū)財(cái)政局按照還款打算,將本次銀團(tuán)的本息全部納入還款年度的財(cái)政預(yù)算支出。東方財(cái)信向銀團(tuán)借貸的5億元并購(gòu)貸款,采用股權(quán)質(zhì)押和土地質(zhì)押的雙重任保措施,并在濱海農(nóng)商行的多次溝通下,與東麗區(qū)政府協(xié)商指定由天津市東麗城市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司為本次并購(gòu)貸款本息的連帶擔(dān)保義務(wù)人。

　　本次天津東方財(cái)信團(tuán)體有限公司及下屬子公司收購(gòu)天津華僑城投資有限公司全部股權(quán)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓交易價(jià)款合計(jì)國(guó)民幣10.048億元,根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱“指引”）第十八條規(guī)定“并購(gòu)的資金起源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%”,東方財(cái)信自籌資金5.048億元,對(duì)于并購(gòu)股權(quán)交易價(jià)款的剩余部分濱海農(nóng)商行將采用組建銀團(tuán)的模式發(fā)放并購(gòu)貸款。

　　根據(jù)《指引》規(guī)定,“商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%”。濱海農(nóng)商行承銷國(guó)民幣1億元的貸款份額,剩余4億元的貸款份額由銀團(tuán)貸款參與行進(jìn)行分銷。