一則“銀監(jiān)會建議京滬杭深四地暫停第三套房貸”的傳聞讓底本已經高度緊張的房地產市場再次繃緊神經。市場儼然將銀行第三套房貸政策視為試探房地產新政策走向的“風向標”。而部分城市重啟房貸壓力測試、預設下跌幅度提升至50％的傳聞，更令人揣測，樓市調控的時間跨度和深度是否可能趨于嚴格？

第三套房貸業(yè)務實際少得可憐

對于“京滬杭深四地暫停第三套房貸”的傳聞，銀監(jiān)會并未直接正面回應，只是公開重申了此前對于第三套房貸的政策。

　“其實這更多的是在強化政策，影響心理預期。”某國有大銀行上海分行人士表現。從銀行業(yè)務的角度而言，第三套房貸停不停差別都不大。據懂得，該行自房地產新政策實行以來，第三套房貸的業(yè)務量只能以個位數來盤算。

另一位銀行業(yè)內人士表現：“購置第三套房的成本太高，即使按照利率上浮20％盤算，和以前的七折相比，成本前后相比已經相差了50％。再加上認定標準這么嚴格，哪里還有什么業(yè)務？現在不是銀行停了第三套房貸，而是客戶結束了第三套房貸。”

房貸壓力測試加碼

在“第三套房貸暫停”風聲中，監(jiān)管層還重啟部分城市房地產貸款壓力測試，壓力預設條件更大大加碼。

一位股份制商業(yè)銀行上海分行個貸部門負責人告訴記者，從上月開端，監(jiān)管層已經請求各銀行開展新一輪壓力測試，而測試假定條件在本來“房價下跌30％”的基礎上更為嚴格，對一線城市房價上漲過快的地區(qū)，預設“房價下跌50％”的條件下進行壓力測試。此前，各商業(yè)銀行按照房價下跌30％的情況進行壓力測試，成果較為樂觀。

據銀行業(yè)內人士流露，此次測試除個人按揭貸款、房地產開發(fā)貸款等房貸業(yè)務外，還將針對房地產關聯度大的行業(yè)信貸，如鋼鐵、水泥、建材等行業(yè)的信貸進行測試。

業(yè)內人士表現，其實各家銀行對于房地產信貸風險蒙受才能有所不同。那些近年來較為激進介入房貸的銀行面臨的風險較大，而國有大行廣泛蒙受才能較強。民生銀行行長洪崎7月底在接收記者專訪時流露，如果房價降落40％，對信貸質量“會產生一些影響”，但總體完整能夠蒙受。

房價下跌50％只是假設

“加大風險預期，適當進步壓力測試請求，或許更能反應近兩年房地產信貸資產的真實情況。”上述商業(yè)銀行個貸部負責人說。

他認為，一線城市房價在2009年以后迅猛上漲，而有相當部分銀行貸款是在房價迅速上升期發(fā)放的，因此客戶對房價下跌的蒙受才能較弱，房地產信貸質量壓力較大。

記者調查亦證實了這位人士的斷定，在部分重點地區(qū)和城市，房地產貸款對銀行信貸的依附度更高，浮現高價位下的高增速、高集中度這“三高”趨勢。

一位業(yè)內人士對記者表現：“房地產信貸范圍大、占比高，這還不包含建筑業(yè)貸款，如果再加上以房地產為抵押物的其他貸款，涉及房地產行業(yè)的貸款總量將非常宏大，貸款及風險集中度必須引起高度器重。”

但業(yè)內專家同時指出，壓力測試是商業(yè)銀行經常應用的前瞻性風險管理手段之一，“房價下跌50％”只是極端情景假設，并不代表監(jiān)管層對房地產市場走勢的斷定。從我國目前經濟基礎面斷定，我國房價不可能呈現下跌50％的極端情況。