楊陽(yáng) 程志云 仇子明

　　馬云暫時(shí)松了口吻。

　　他不用再“隨時(shí)籌備把支付寶獻(xiàn)給國(guó)家”，可以放心擁有并經(jīng)營(yíng)支付寶——這個(gè)中國(guó)最大的第三方支付公司。

　　他可能還會(huì)笑。未來(lái)5年對(duì)支付寶50億元的投資打算，更加具有了可行性。

　　看起來(lái)，剛剛出臺(tái)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理措施》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理措施》)不僅對(duì)支付寶毫發(fā)無(wú)傷，而且還可能幫他掃掉更多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　坊間甚至傳播，這個(gè)措施出臺(tái)支付寶“功不可沒(méi)”。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“幾年來(lái)支付寶一直在和相干部門(mén)溝通，后來(lái)又報(bào)備，大家早就心知肚明了”。

　　支付寶的一位內(nèi)部人士也告訴本報(bào)，“公司有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的部門(mén)叫‘合規(guī)部’，這個(gè)部門(mén)一般只有銀行才有，我們的這個(gè)部門(mén)參與了央行新規(guī)的討論”。

　　顯然，這個(gè)行業(yè)最大的參與者的看法得到足夠尊重。

　　受益

　　支付寶在關(guān)于《管理措施》出臺(tái)的官方回復(fù)中稱(chēng)：“在此之前支付寶已經(jīng)在很多方面符合該措施的請(qǐng)求。”

　　“此次最大的變更就是第三方支付企業(yè)必須收費(fèi)�！币晃恢Ц缎袠I(yè)資深人士指出�！豆芾泶胧�》第24條規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)接收的客戶(hù)備付金(客戶(hù)備付金即籌備在買(mǎi)家收貨確認(rèn)后打給賣(mài)家的資金，也稱(chēng)交易保證金)不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。”

　　這使得所有支付企業(yè)靠沉淀資金 (客戶(hù)賬戶(hù)中的充值以及備付金)產(chǎn)生利息盈利的幻想幻滅。

　　不過(guò)，這個(gè)最大的變更對(duì)于支付寶來(lái)說(shuō)，實(shí)在算不上是“變更”。

　　支付寶大眾,與客戶(hù)溝通部負(fù)責(zé)人陳亮稱(chēng)，支付寶早就將沉淀資金的利息單獨(dú)存在一個(gè)賬戶(hù)里，就等監(jiān)管層一聲令下說(shuō)這筆錢(qián)歸誰(shuí)，支付寶就可以按規(guī)定處理，或者計(jì)入支付寶的收入，或者歸還給用戶(hù)、商戶(hù)。

　　支付寶出生伊始，只是為淘寶網(wǎng)上的電子商務(wù)(電商頻道)做擔(dān)保支付。2004年12月，支付寶才單獨(dú)成立公司。而今，支付寶已經(jīng)不僅僅局限于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，而是滲透到生活的方方面面，如水電費(fèi)代繳、手機(jī)費(fèi)代繳等。

　　支付寶自稱(chēng)在2007年前后盈利，基本不靠沉淀資金的利息，其目前重要收入來(lái)自于為商戶(hù)供給支付解決計(jì)劃的服務(wù)費(fèi)。

　　例如花費(fèi)者在一家獨(dú)立B2C網(wǎng)站上買(mǎi)一個(gè)杯子，支付給賣(mài)家100元，賣(mài)家就要按大約0.8%的比例給支付寶0.8元錢(qián)做服務(wù)費(fèi)。支付寶則從這0.8元收入中再拿出0.5元給銀行作為手續(xù)費(fèi)。支付寶凈賺0.3元。此外，支付寶的服務(wù)只批發(fā)不零賣(mài)。當(dāng)賣(mài)家通過(guò)支付寶達(dá)到的交易總額低于45萬(wàn)元時(shí)，賣(mài)家基礎(chǔ)都是按年付給支付寶最低3600元應(yīng)用費(fèi)，即便沒(méi)達(dá)到這樣的交易額也不退費(fèi)。當(dāng)交易額在45萬(wàn)到150萬(wàn)之間時(shí)，預(yù)付金額增加到了1.2萬(wàn)元。此后還有2.1萬(wàn)元、3.2萬(wàn)元、6萬(wàn)元幾檔，費(fèi)率也從0.8%降到0.6%。超過(guò)交易額上限的，則按單筆1.5%收費(fèi)。

　　目前淘寶是作為支付寶最大的一個(gè)商戶(hù)替用戶(hù)向支付寶付費(fèi)，在支付寶收入中的占比在40%到60%之間，比例越來(lái)越低。

　　一位知情者流露，此前的討論稿期間，其實(shí)已經(jīng)形成過(guò)文字——將沉淀資金的利息收入歸屬于第三方支付企業(yè)。因此其實(shí)有個(gè)別的支付企業(yè)已經(jīng)動(dòng)用了沉淀資金收入用作其他用處。但這次的《管理措施》中又取消了關(guān)于這塊的規(guī)定。

　　“那些曾經(jīng)動(dòng)用過(guò)這部分資金的企業(yè)，在牌照申領(lǐng)過(guò)程中會(huì)遇到艱苦�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。

　　當(dāng)然，遇到艱苦的企業(yè)不只這個(gè)，還有那些無(wú)法進(jìn)行收費(fèi)，又或者拿到牌照后持續(xù)半年虧損的支付公司，央行將出面清算戰(zhàn)場(chǎng)——取消其支付公司的資格。

　　在《管理措施》頒布后，坊間開(kāi)端傳播“這是為支付寶量身定做”的說(shuō)法，并稱(chēng)馬云和央行的溝通過(guò)密。

　　不過(guò)，支付寶否定這些說(shuō)法，“合規(guī)部專(zhuān)門(mén)有一名工作人員負(fù)責(zé)與央行溝通，我們每個(gè)月會(huì)向央行定期匯報(bào)公司經(jīng)營(yíng)狀態(tài)以及下一步的打算。所有的第三方支付公司都是這么做的�！�

　　對(duì)銀行的貢獻(xiàn)