龐華瑋
久聞樓梯響，不見人下來的第三方支付監(jiān)管政策終于落地了。
2010年6月21日，中國國民銀行出臺《非金融機構(gòu)支付服務管理措施》(簡稱《措施》)，請求第三方支付機構(gòu)必須取得《支付業(yè)務允許證》后方可從事支付業(yè)務。這意味著支付寶、易寶天下等第三方支付企業(yè)，在接下來的日子里，“主營業(yè)務”將變成籌備材料，需要申報“轉(zhuǎn)正”。
事實上，根據(jù)《措施》請求，盡管容許第三方支付機構(gòu)自9月1日起向央行申請相干牌照，但央行明白將有外資參股的企業(yè)消除在了這個新的監(jiān)管框架之外。這也意味著，變更股權(quán)結(jié)構(gòu)也是各家第三方支付企業(yè)將埋頭苦干的大事。
業(yè)內(nèi)人士廣泛認為，民營力量想要玩轉(zhuǎn)第三方支付并不容易。這背后暗藏的是國有金融機構(gòu)與民營力量之間的較量，而后者明顯處于劣勢。
民營支付輸在起跑點
對于民營第三方支付機構(gòu)來說，中國國民銀行剛剛頒布的《非金融機構(gòu)支付服務管理措施》(以下簡稱《措施》)中的“支付機構(gòu)的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”的規(guī)定，可能讓它們集體陷入困境。
那么，這是否最終會導致第三方支付行業(yè)的“國進民退”呢？業(yè)界存在廣泛的擔心。
警惕隱性門檻
備付金實繳比例攔住的只能是第三方支付公司，國有金融機構(gòu)可以輕松繞過這個陷阱。
“支付‘牌照’的低限門檻已明白給出，市場重要的第三方在線支付公司達到該門檻均沒有太大難度�！币子^國際高級分析師曹飛說，在第三方支付市場排名靠前的企業(yè)，要拿到牌照沒有問題。
不過，排名靠后的企業(yè)就沒那么榮幸了。“可能有一半的第三方支付機構(gòu)將被淘汰�！卑鹱稍兊谌街Ц缎袠I(yè)分析師胡媛媛表現(xiàn)。
而全國政協(xié)委員、中央財經(jīng)大學證券期貨研究所所長賀強甚至認為：“《措施》可能把80%的第三方支付機構(gòu)擋在門外�！�
“不過，現(xiàn)在要害不是《措施》擋掉了多少企業(yè)，而是‘支付機構(gòu)的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%’這一條，把所有第三方支付企業(yè)幾乎都難倒了�！辟R強接收《中國經(jīng)營報》記者采訪時說。
賀強舉例：“比如支付寶有大批的沉淀資金，如果是100億元，支付寶就要實繳10億元。對支付寶這樣的大公司來說是很艱苦的。”
然而，這一條規(guī)定，攔住的可能只是民營第三方支付公司，國有的第三方支付則可以輕松地繞開這個陷阱。
央行的電子支付系統(tǒng)在銀行內(nèi)外都有了梳理和布局，可以形象的將‘超級網(wǎng)銀’看成銀行系統(tǒng)內(nèi)對電子支付系統(tǒng)的梳理，而銀行外的電子支付系統(tǒng)則由《措施》的履行來落實和規(guī)范�！辈茱w說。
也就是說，銀行的第三方支付系統(tǒng)和民營第三方支付公司歸屬兩個不同管理系統(tǒng)�！洞胧丰槍Φ氖欠墙鹑跈C構(gòu)，而央行電子支付系統(tǒng)和“超級網(wǎng)銀”都在金融機構(gòu)系統(tǒng)里，因而不在《措施》的籠罩范疇內(nèi)，所以也不受“支付機構(gòu)的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”規(guī)定的束縛。
如果僅從這個層面來說，國有和民營的第三方支付機構(gòu)則站在了不同的起跑線上，民營可能因此輸在起跑點。對于實繳10%備付金的規(guī)定，賀強評價說：“這一個規(guī)定可能有點問題�！�
賀強認為，銀聯(lián)的第三方支付業(yè)務是否也會像其他的創(chuàng)新業(yè)務一樣，要經(jīng)過央行的批準，與民企履行一樣的標準，還要看央行的態(tài)度。
是否國進民退？
國進民退的爭辯，最終還要看央行進一步的舉動和“超級網(wǎng)銀”的發(fā)展。
無疑，央行的態(tài)度決定央行電子支付系統(tǒng)和民營第三方支付機構(gòu)未來的命運。
而央行的“親生子”——銀聯(lián)已明白表現(xiàn)將大舉進入第三方支付市場。那么，在如今央行已控制第三方支付牌照審批權(quán)的情況下，業(yè)界開端擔心：央行會向銀聯(lián)的第三方支付傾斜嗎？也就是說，會最終形成“國進民退”的局面嗎？
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