隨著農(nóng)業(yè)銀行首發(fā)順利過(guò)會(huì)，其上市已是指日可待。在目前A股市場(chǎng)較為低迷的情況下，農(nóng)行的一舉一動(dòng)無(wú)疑牽動(dòng)著市場(chǎng)敏感的神經(jīng)。這樣一只“巨無(wú)霸”登場(chǎng)會(huì)不會(huì)令本已疲弱的市場(chǎng)雪上加霜呢？

募集資金或創(chuàng)紀(jì)錄

根據(jù)蘇格蘭皇家銀行的銷售文件顯示，農(nóng)行擬發(fā)行254億股H股和222億股A股，集資額合共接近200億美元(約1560億港元)，預(yù)期市值約1330億美元(約10374億港元).

而據(jù)外電消息，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行謀求通過(guò)在香港和上海兩地上市募集逾230億美元資金，有望創(chuàng)下全球最大范圍的IPO紀(jì)錄。

據(jù)懂得，基石投資者在農(nóng)行IPO這場(chǎng)盛宴中的分量也越來(lái)越重，其占此次農(nóng)行發(fā)行總量將達(dá)35%左右。在入圍名單上，投資者構(gòu)成非常多元，既包含來(lái)自中東的主權(quán)財(cái)富基金，也有歐美金融機(jī)構(gòu)、日本資金，以及國(guó)內(nèi)大型保險(xiǎn)公司和央企。

在農(nóng)行的基石投資者中，此前在中國(guó)銀行業(yè)多有斬獲的新加坡淡馬錫投資公司，將參與農(nóng)行戰(zhàn)略配售。此外，新加坡政府投資公司GIC與渣打銀行也將參與農(nóng)行配售。

目前渣打銀行在中國(guó)擁有16家分行，并持有渤海銀行近20%股份。此前渣打有打算參股光大銀行，但最終未能成行。此次參與農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略配售，是渣打銀行在國(guó)內(nèi)的第二個(gè)戰(zhàn)略投資選擇。一同擠入農(nóng)行配售盛宴候選名單的，還包含荷蘭合作銀行，日本大和證券聯(lián)合野村證券謀劃一個(gè)日本資金池，參與此次農(nóng)行戰(zhàn)略配售，范圍大約在10億美元。

據(jù)傳大批香港富豪也將參與農(nóng)行配售。這包含長(zhǎng)實(shí)主席李嘉誠(chéng)、恒基地產(chǎn)主席李兆基、新世界發(fā)展主席鄭裕彤等。

不會(huì)轉(zhuǎn)變市場(chǎng)趨勢(shì)

這樣一只“巨無(wú)霸”登場(chǎng)將給資本市場(chǎng)帶來(lái)什么樣的影響呢？統(tǒng)計(jì)顯示，重磅大盤股在上市首日很可能對(duì)大盤造成較大沖擊，但并不能轉(zhuǎn)變市場(chǎng)整體的運(yùn)行趨勢(shì)。

以中國(guó)石油為首的十只大盤股中，有八只上市首日滬指呈現(xiàn)下跌走勢(shì)。其中，中國(guó)建筑上市當(dāng)天，滬指重挫5%，中國(guó)平安上市首日，滬指下跌3.64%，交通銀行、中國(guó)石油登陸A股市場(chǎng)之時(shí)，滬指當(dāng)天跌幅都超過(guò)2%。

而把時(shí)間拉長(zhǎng)一些看，十只股票中有八只上市前的一個(gè)月，滬指都呈現(xiàn)了不同程度的上漲。其中，中國(guó)人壽上市前一月，滬指累計(jì)漲幅達(dá)到29.31%，中國(guó)建筑、交通銀行上市前一個(gè)月，滬指也分辨上漲17.42%、15.01%。

僅有中煤能源上市前一月，滬指下跌了16.69%，中國(guó)平安上市前一月，滬指則小幅下跌2.18%。上述十只股票多數(shù)發(fā)行于幾乎呈單邊上漲的2007年，而中煤能源上市的2008年2月1日，大盤已開端從高位跳水，呈現(xiàn)這種走勢(shì)與此不無(wú)關(guān)系。

由此可見，重磅大盤股在上市首日很可能對(duì)大盤造成較大沖擊，但并不能轉(zhuǎn)變市場(chǎng)整體的運(yùn)行趨勢(shì)。

另外，值得一提的是，迄今為止，A股市場(chǎng)共有32只個(gè)股首發(fā)募集資金超過(guò)百億元，其中13只在2007年掛牌上市。這些個(gè)股首日幾乎全線上揚(yáng)，僅有今年上市的中國(guó)一重和中國(guó)西電首日遭遇破發(fā)。

當(dāng)然，農(nóng)行上市的沖擊力到底有多大，是否會(huì)呈現(xiàn)破發(fā)，一切謎團(tuán)的揭曉還有待農(nóng)行發(fā)行價(jià)的出爐。